中國奧園發佈違約公告

【本報訊】據《二十一世紀經濟報道》十九日消息：中國奧園十九日晚公告稱，其將不會為即將於本月二十日本金總額為一點八八億美元及本月二十三日到期本金總額為五億美元的美元票據支付餘下本金及最後一期利息；此外，在三十天寬限期屆滿後，其也將不會支付於二○二三年六月到期本金總額為兩億美元、二○二四年六月到期本金總額為兩億美元的美元票據項下的最新一期利息。

即將債務重組

中國奧園稱，經審慎考慮流動性狀況，並為求保留有限現金資源且對所有債權人保持公平以等待整體債務重組，中國奧園擬就其他境外金融債務採取相同原則。中國奧園同時提示，其所有其他境外金融負債項下將發生（或已發生）違約事件。

中國奧園的這則公告多少出乎市場和投資者的意料。其不僅未曾提前就即將於本周到期的美元票據發起任何要約收購，且在到期日尚未來臨之前就先公告違約，即便在近期部分房企遭遇流動性問題的關口之下，這樣的態度和做法顯然也與其他房企有別。

在官宣違約之後，中國奧園即將進入債務重組階段。

在公告中，中國奧園表示，其正與顧問（包括法律、財務及其他顧問）通力合作，評估它的資本架構、流動性，及進行盡職調查。

“本公司已特別委聘獨立財務顧問專家對本集團的營運情況進行深入的盡職調查，以評估集團目前的流動性及現金流情況。評估及盡職調查的主要目的是為制定最佳重組方案提供基礎，務求根據債權人及其他持份者於本集團資本架構內的位置進行公平對待。”中國奧園強調。

中國奧園在公告中還稱，截至公告日期，其外部專業顧問已於評估及盡職調查方面有重大進展，其正與該等外部專業顧問緊密合作，務求完成必要的評估及盡職調查之後，在實際可行的情況下適時盡快地向債權人及其他持份者（如適用）提出重組建議以供考慮。

根據此前中國奧園公告，其已經聘請鐘港資本作為財務顧問及年利達律師事務所作為法律顧問，以評估其資本結構、財務狀況以及債務與流動性狀況，並就共同利益事項與債權人進行透明對話。

需要留意的是，中國奧園並未在公告中披露重大進展是為何事。從公告中，尚未看到中國奧園在自救方面有任何正向的反饋。

物色潛在機會

中國奧園指出，其一直積極物色潛在機會，將會按符合公司及持份者整體最佳利益的條款出售資產及引入戰略投資者，而進行的任何出售事項或引入戰略投資均旨在為其創造流動性緩解或解決債務問題。“集團繼續保持與潛在戰略投資者及買家的初步磋商，但截至公告日期尚未與任何潛在投資者或買家訂立任何具法律約束力的協議。”

而在經營面上，受到流動性緊張的影響，中國奧園業績已經持續低迷。公告顯示，截至去年十二月三十一日，中國奧園錄得未經審核物業合同銷售金額約人民幣一千二百一十點三億元，同比下跌約百分之九。“市場持續低迷，打擊消費者信心，令本集團難以按合理條款變現存貨及出售資產。”中國奧園稱。

為了讓資本市場看到它的掙扎和努力，中國奧園還稱，其大部分房地產項目按計劃及進度進行，也將繼續確保項目竣工交付及降低營運開支。“鑒於現有充裕的土地儲備，目前中國奧園並不預期在可見將來會有任何重大新購土地事項，但將繼續物色機會釋放現有城市更新項目的價值。”中國奧園稱。

中國奧園最後還指出，集團管理團隊包括高級管理層保持穩定，並致力於改善集團的營運情況。董事會對該公司的長遠前景抱有信心，將繼續全力設法改善其流動性狀況。