跨界巨頭停產 需求預期下滑

內地口罩企轉型升級 滿足個性化需求

【本報消息】據《證券日報》報道，近日，“N95口罩血氧儀價格大跳水”話題登上微博熱搜，截至目前，閱讀量達到3.6億次。記者查看多家電商平台資料發現，部分N95口罩單價已降至1元左右。

多位業內人士表示，隨着疫情防控政策優化，多地宣佈已平穩度過第一波新冠感染高峰，預計口罩的市場需求將大幅波動。

近九十萬家口罩企業

“疫前，口罩在業內的關注度不高。”亞都集團總裁張正男表示，口罩屬醫療器械行業中很小的門類，就集團自身產品銷售而言，疫前口罩貢獻的銷售額不會超過公司總銷售額的10%。

張正男表示，近年，國內口罩的佩戴普及率已大幅提高。從“行業體感”看，社會對口罩的整體需求量較疫前實現近百倍的增長。

二○年初，國內口罩產供應嚴重不足，彼時國內多家實業龍頭公司迅速開設口罩生產線，並快速實現百萬量級的日產能。同時，也有大量口罩公司湧現。

天眼查資料顯示，二○年，經營範圍含口罩、呼吸防護的相關公司迅速增加，逾19萬家公司湧入相關領域，年註冊增速達79%；二一年新增相關企業超過25萬家，年註冊增速達59.2%；二二年至今新增31.2萬家。截至去年十二月卅一日，我國現有口罩相關企業89.3萬家。

跨界生產公司已離場

目前跨界轉產口罩的實業龍頭公司中，已有不少公司不再生產口罩。行業人士表示，雖然目前仍有購買口罩產品的訂單，但對實業龍頭公司而言，口罩產品利潤率過低。比如此前跨界生產口罩的某汽車領域公司，目前已拆除口罩產品的生產線。

張正男表示，口罩產品的毛利率較低，利潤空間不足以覆蓋企業投入技術和研發的硬性成本。因此，大型公司或資本持續投入口罩市場的動力不足。

上述行業人士表示，過去三年，口罩行業得到發展，但其成本低、利潤低、門檻低的行業特性並未改變。因此整個行業依然呈現多、小、散的特點。從需求看，春節假期前後，返鄉、旅遊需求大增，口罩需求量仍保持高位。張正男表示，春節前口罩訂單整體較充足，大量家庭都在積極備貨。但經歷節假日需求高峰後，口罩需求總量將有大幅波動。

按需求細分產品類目

“隨着國內疫情防控政策優化調整，預計二三年口罩需求總量可能會大跌。”張正男表示，“未來一段時間，口罩行業一定會經歷較大規模的轉型升級，缺乏自有管道、沒有品牌附加值及無法適應當前階段產品轉型升級的口罩廠家，會慢慢退出市場競爭。”

“未來，口罩企業的轉型升級，會圍繞市場需求的變化調整。”張正男表示，口罩市場的供需關係處於供大於求下，消費者的個性化需求會被進一步滿足。未來口罩市場可能會出現按使用者性別、功能、樣式等各種需求衍生出細分的產品類目，例如防花粉過敏、抗病毒等口罩產品。

張正男表示，“只有滿足消費者個性化需求的廠商，才有可能在口罩市場轉型升級的大環境中得到更多的發展機會。”

東高科技高級投資顧問尹鵬飛向《證券日報》記者表示，目前口罩市場的供給端正在持續放量，但需求端的增長前景不足，且行業壁壘較低。因此，資本市場很難持續看好口罩市場。