淺談股票型基金

投資者如何選擇股票型基金？投資者可根據基金歷史業績、基金經理能力及投資標的來選擇適合的股票型基金。可通過比較各基金公司旗下基金的業績水平、投研團隊的實力及權威機構提供的評級結果來綜合判斷。著名評級機構評出的明星基金公司及五星基金產品都是較好的參考。

具體而言，投資者可關注基金過往業績表現。雖然過去不能代表未來，但可體現過去基金的管理能力。主要業績指標如下：一、歷史收益率。可通過查看基金過往收益率走勢與大盤指數或業績基準進行對比，可縱向看基金成立以來完整的業績相對表現。二、同類基金排名。可通過看同類業績排名橫向比較基金過往表現，應關注基金多區間的業績排名情況。比如近三個月、近六月、近一年的同類排名情況，盡量選擇各區間排名在前1/3的基金。三、夏普比率。就好比買基金的“性價比”指標，用來判斷基金收益風險比。在相同風險前提下，希望基金帶來更高回報；或在相同收益前提下，所承受的風險最小。簡單來說，就是夏普比率越高，基金收益風險比越高，越值得購買。

其次，投資者可關注基金經理能力。基金經理作為基金的最終掌管人，要對該基金的每一筆投資負責，因此基金經理直接決定基金業績的好壞。重點需要關注基金經理以下數據。看基金經理的從業經驗，一般來說，經歷過完整牛熊市場（約五至十年一個周期）的基金經理在面對股市波動時更能隨機應變，掌控能力也相對更好。隨着投資時間、經驗的積累，基金經理各方面能力往往有機會變得更強。因此可考慮選擇從業年限更長的基金經理。若投資者不知如何選擇基金，不妨重點參考基金公司或銀行代銷主推的焦點基金。（中）

中國銀行財富管理與私人銀行（澳門） 李嘉熙